يوم الأربعاء، شهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي انخفاضًا حادًا. كان هذا الارتفاع الكبير في الدولار مدفوعًا بلا شك بحدث واحد: اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، والذي سنناقشه قريبًا. انخفض الزوج إلى مستوى 1.0350 لكنه بدأ بعد ذلك في التعافي. قد يحد مستوى 1.0420 من مكاسب اليورو الإضافية، ولكن اختراق هذا المستوى يمكن أن يبطل جميع جهود الدببة يوم أمس. قد يشير الارتداد من 1.0420 إلى استئناف الاتجاه الهبوطي نحو مستوى فيبوناتشي 423.6% – 1.0320.

هيكل الموجة بسيط. الموجة الصاعدة الأخيرة تجاوزت قليلاً قمة الموجة السابقة، بينما الموجة الهابطة الأخيرة كسرت بسهولة القاع السابق. هذا يؤكد اكتمال الاتجاه "الصعودي"، الذي كان، كما هو متوقع، ضعيفًا إلى حد ما. الآن، يمكن توقع مزيد من الانخفاض في اليورو ضمن اتجاه هبوطي جديد.

كانت أحداث يوم الأربعاء ذات أهمية كبيرة. قدمت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة عدة تحديثات دعمت المتداولين الهبوطيين. تم الكشف عن أنه لا يوجد سوى تخفيضين في سعر الفائدة بنسبة 0.25% لكل منهما مخطط لهما للعام المقبل، وهو أقل بكثير مما توقعه معظم المتداولين. تم رفع توقعات الناتج المحلي الإجمالي للعام المقبل، وأشار جيروم باول إلى أن التضخم لا يزال مصدر قلق، مما يحد من إمكانية تخفيضات الفائدة. كما أبرز باول عدم اليقين المحيط بالسياسات الأمريكية الجديدة تحت قيادة الرئيس دونالد ترامب. وبالتالي، قد يتوقف الاحتياطي الفيدرالي حتى مارس لتقييم مدى هذه المخاطر التضخمية الجديدة.

يمكن تصنيف اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ونتائجه بالأمس بشكل قاطع على أنه "متشدد"، مما عزز من موقف المتداولين الصاعدين للدولار. اليوم، يقوم المتداولون الهبوطيون بالهجوم المضاد، وبنهاية اليوم، من المحتمل أن يتضح ما إذا كان الانخفاض في الزوج بالأمس حدثًا لمرة واحدة. إذا استعاد المتداولون الصاعدون بسرعة المراكز التي فقدوها يوم الأربعاء، ستزداد الشكوك حول الاتجاه الهبوطي الجديد.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، نفذ الزوج ارتدادًا ثانيًا من مستوى التصحيح 100.0% عند 1.0603 واستمر في الانخفاض نحو مستوى فيبوناتشي 161.8% – 1.0225. كما دفعت الانحرافات الهبوطية على مؤشر CCI الزوج إلى الانخفاض. إذا استقر الزوج فوق 1.0436، يمكن توقع انتعاش نحو 1.0603. حاليًا، لا توجد انحرافات جديدة ملحوظة عبر المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال الأسبوع الماضي من التقارير، قام المضاربون بإغلاق 10,318 مركز شراء وفتح 7,766 مركز بيع. لا يزال الشعور في فئة غير التجارية هابطًا ويتزايد، مما يشير إلى استمرار الانخفاض للزوج. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 157,000، بينما ارتفعت مراكز البيع إلى 233,000.

لمدة 13 أسبوعًا متتاليًا، قام اللاعبون الرئيسيون بتفريغ اليورو. يشير هذا الاتجاه إلى نظرة هبوطية مستمرة. مع تسعير المحرك الرئيسي لانخفاض الدولار - توقعات تخفيف FOMC - بالفعل، هناك القليل من الأسباب للسوق للتخلي عن الدولار بشكل جماعي. بينما يمكن أن تظهر محركات جديدة، يبقى ارتفاع الدولار الأمريكي أكثر احتمالًا. كما يدعم التحليل الفني بداية اتجاه هبوطي طويل الأجل، مما يشير إلى انخفاض مطول لزوج EUR/USD.

الأحداث الاقتصادية الرئيسية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو

• الولايات المتحدة: نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث (13:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: طلبات إعانة البطالة الأولية (13:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للصناعات التحويلية (13:30 بالتوقيت العالمي)

في 19 ديسمبر، يتضمن التقويم الاقتصادي عدة أحداث ثانوية. من المتوقع أن يكون تأثير هذه الأحداث على معنويات السوق ضئيلًا.

توقعات وتوصيات EUR/USD

كان من الممكن بيع الزوج بعد الارتداد من 1.0603 على الرسم البياني لأربع ساعات، مستهدفًا 1.0420 و1.0320. تم تحقيق الهدف الأول، بينما الهدف الثاني قريب من الوصول. اليوم، قد تنشأ فرص بيع من ارتداد عند 1.0420 على الرسم البياني الساعي. ستكون فرص الشراء ممكنة إذا أغلق الزوج فوق 1.0420 على الرسم البياني الساعي، ولكن في الوقت الحالي، لا أزال أنصح بعدم اتخاذ مراكز شراء.

مستويات فيبوناتشي

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.1003–1.1214 على الرسم البياني الساعي ومن 1.0603–1.1214 على الرسم البياني لأربع ساعات.