شهد زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي انخفاضًا كبيرًا مرة أخرى يوم الأربعاء. دعونا نستعرض باختصار تسلسل الأحداث. يوم الاثنين، ارتفع اليورو بشكل غير متوقع، ويبدو أن ذلك كان بسبب تقرير التضخم الألماني. ومع ذلك، بدأ هذا الارتفاع قبل نشر التقرير بفترة، مما يشير إلى أن صناع السوق ربما تصرفوا بناءً على معلومات داخلية. لم يكن ارتفاع اليورو مصادفة؛ حيث بدأ المتداولون بسرعة في توقع زيادة كبيرة في أسعار المستهلكين في جميع أنحاء منطقة اليورو، خاصةً بالنظر إلى الدور التقليدي لألمانيا كمحرك لاقتصاد أوروبا - على الأقل، كان كذلك لفترة طويلة.

على الرغم من التوقعات المرتفعة، ارتفع التضخم في منطقة اليورو بما يتماشى مع التوقعات، مما أدى إلى بيع السوق لليورو. تلاشت الآمال في وتيرة أبطأ للتيسير النقدي من قبل البنك المركزي الأوروبي بسرعة. يوم الأربعاء، استمر اليورو في الانخفاض، حتى قبل أي تقارير اقتصادية كلية. في حين أن تقرير مبيعات التجزئة الألمانية الأضعف من المتوقع لم يكن السبب الوحيد لانخفاض يقارب 100 نقطة، إلا أنه قدم مبررًا رسميًا، وإن كان محليًا، لقرار السوق بالتخلص من اليورو.

تستمر العوامل العالمية في إظهار اتجاه هبوطي. حتى عندما ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى مستوى "3/8" عند 1.0437، نصحنا بتوخي الحذر من استخلاص استنتاجات متسرعة. لا يزال الاتجاه الهبوطي قائمًا، ولا يزال السياق الأساسي دون تغيير. فلماذا نتوقع ارتفاعًا كبيرًا في اليورو؟ بينما قد يحتاج الزوج إلى تصحيح أحيانًا على الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية، فإن تحديد تصحيح على الأطر الزمنية الأعلى يتطلب إشارات قوية وأسبابًا قوية. ماذا نلاحظ على الرسم البياني اليومي؟ لم تتمكن الأسعار حتى من التماسك فوق الخط الحرج، الذي كان في متناول اليد. على الإطار الزمني لأربع ساعات، اخترقت الأسعار المتوسط المتحرك لكنها فشلت في تجاوز آخر قمة محلية. باختصار، لا توجد إشارات قوية تشير إلى انعكاس الاتجاه.

بالإضافة إلى ذلك، تضاءلت الآمال في توقف التيسير النقدي للبنك المركزي الأوروبي مع التقرير الأخير للتضخم الأوروبي. فيما يتعلق بدونالد ترامب وتصريحاته، قد تختلف الآراء، لكن تداعياتها لا تفعل الكثير لطمأنة النظرة العالمية. إلى جانب إمكانية الحروب التجارية مع جميع الشركاء التجاريين الرئيسيين تقريبًا، قدم ترامب ادعاءات جريئة حول شراء جرينلاند، وضم كندا، والسيطرة على قناة بنما. بصراحة، نحن مندهشون من أنه لم يعبر عن طموحات لضم الصين أو تحويل أستراليا إلى مستعمرة.

أظهرت فترة ترامب الأولى كرئيس للعالم أنه يتحدث كثيرًا، نادرًا ما يقول الحقيقة، ويحقق أقل من ذلك. إنه شخصية إعلامية تتوق إلى الاهتمام المستمر، دائمًا ما يريد رؤية اسمه في العناوين. الكثير مما يقوله يخدم كنوع من الدعاية. ما الفرق الذي يحدثه ما يدعيه عندما يعامل حتى الأمريكيون تصريحاته كمزحة؟ من الجدير بالذكر أن هذا هو نفس ترامب الذي وعد بإنهاء الصراع في أوكرانيا في غضون 24 ساعة من الفوز في الانتخابات.

متوسط تقلب زوج العملات EUR/USD خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول يبلغ 105 نقطة، ويُصنف على أنه "مرتفع". نتوقع يوم الخميس أن يتحرك الزوج من 1.0200 إلى 1.0410. لا يزال القناة الخطية الأعلى في اتجاه هبوطي، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي العام لا يزال مستمراً. دخل مؤشر CCI مرة أخرى منطقة التشبع البيعي وشكل تبايناً صعودياً جديداً. ومع ذلك، يستمر هذا الإشارة في اقتراح، في أقصى حد، تصحيح.

أقرب مستويات الدعم:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0193
• S3 – 1.0132

أقرب مستويات المقاومة:

• R1 – 1.0315
• R2 – 1.0376
• R3 – 1.0437

توصيات التداول:

من المتوقع أن يستمر زوج EUR/USD في اتجاهه الهبوطي، الذي لا يزال ثابتاً. في الأشهر الأخيرة، أشرنا باستمرار إلى توقعنا لمزيد من انخفاض اليورو على المدى المتوسط، مما يدعم تماماً الاتجاه الهبوطي السائد. من المرجح جداً أن السوق قد أخذ في الاعتبار بالفعل جميع تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة من الاحتياطي الفيدرالي. لذلك، لا توجد حالياً أسباب مقنعة لضعف الدولار الأمريكي على المدى المتوسط، باستثناء التصحيحات الفنية المحتملة.

لا تزال المراكز القصيرة ذات صلة، مع تحديد الأهداف عند 1.0254 و1.0200. بالنسبة لأولئك الذين يتداولون بناءً على الإشارات الفنية فقط، يمكن النظر في المراكز الطويلة إذا ارتفع السعر فوق المتوسط المتحرك، مستهدفاً 1.0437. ومع ذلك، فإن أي حركة صعودية في هذه المرحلة تُصنف على أنها تصحيح.

توضيح الرسوم التوضيحية:

تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى وجود اتجاه قوي.

خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى ويوجه اتجاه التداول.

مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.

مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.

مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.