Indeks Saham AS Berakhir dengan Arah Berbeza
Pada hari Selasa, Wall Street menunjukkan dinamik bercampur: indeks S&P 500 berjaya meningkat, manakala Nasdaq menamatkan sesi dalam merah. Pelabur terus menganalisis data inflasi terkini dan bersiap sedia untuk penerbitan laporan suku tahunan, yang seharusnya mengesahkan kewajaran penilaian saham dan menunjukkan daya tahan ekonomi Amerika.
Hari yang Tidak Stabil: Pasaran Belum Menentukan Arah
Sepanjang hari, indeks saham berubah arah beberapa kali. Saham awalnya menerima dorongan selepas Jabatan Buruh mengeluarkan data yang menunjukkan bahawa indeks harga pengeluar meningkat kurang daripada yang dijangkakan pada bulan Disember. Namun, laporan itu gagal mengubah secara mendadak jangkaan terhadap tindakan dasar monetari Rizab Persekutuan.
Pelabur menantikan Indeks Harga Pengguna (CPI) pada hari Rabu, yang dijangka menjadi panduan utama kepada ramalan inflasi dan rancangan Fed.
Inflasi dan Kadar: Ketidakpastian Kekal
"Pelabur menghadapi tahap ketidakpastian mengenai masa depan dasar Fed dan dinamik kadar faedah," kata Chris Fasciano, ketua strategi pasaran di Commonwealth Financial Network. "Kita akan lihat apa yang laporan esok dedahkan," tambahnya, merujuk kepada penerbitan CPI.
Keputusan Dagangan
Purata Perindustrian Dow Jones menamatkan sesi dengan naik 221.16 mata, atau 0.52%, kepada 42,518.28. Indeks S&P 500 naik 6.69 mata, atau 0.11%, untuk ditutup pada 5,842.91, manakala Nasdaq Composite kehilangan 43.71 mata, atau 0.23%, untuk ditutup pada 19,044.39.
Ramalan Kadar Faedah
Menurut LSEG, peserta pasaran menjangkakan Fed akan memotong kadar faedah sebanyak kira-kira 29 mata asas menjelang akhir 2025. Namun, kebarangkalian penurunan 25 mata asas sebelum mesyuarat Jun dianggarkan kurang daripada 50%.
Pasaran Kekal Berhati-hati Di Tengah Hasil Bon Tinggi
Pelabur kekal berhati-hati di tengah hasil Perbendaharaan AS yang tinggi. Hasil pada nota 10 tahun, penanda aras pasaran, berada pada 4.784%, hampir dengan paras tertinggi 14-bulan yang dicatatkan awal minggu ini. Faktor ini menambah tekanan pada penilaian aset.
Bank Memulakan Musim Pendapatan
Musim pendapatan untuk bank utama AS bermula pada hari Rabu. Laporan mereka dijangka menunjukkan peningkatan keuntungan berikutan pertumbuhan aktif dalam aktiviti perdagangan dan perjanjian yang berjaya. Indeks bank S&P 500 (.SPXBK) menunjukkan pertumbuhan di tengah-tengah jangkaan ini.
Salah satu peneraju adalah Goldman Sachs, yang sahamnya naik sebanyak 1.52% sebelum penerbitan laporan suku tahunan. Ini mengukuhkan kedudukan Dow, yang berjaya menamatkan hari dalam zon hijau.
Penilaian Kekal Tinggi
Sebut harga semasa S&P 500 adalah jauh lebih tinggi daripada purata jangka panjang sejarahnya. Ini menimbulkan risiko bahawa kekecewaan yang mungkin berlaku dalam musim pendapatan boleh menjejaskan pertumbuhan saham seterusnya. Peserta pasaran memerhati prestasi syarikat dengan teliti untuk menilai prospek ekonomi dan mengekalkan keyakinan dalam pelaburan mereka.
Penjagaan Kesihatan Di Bawah Tekanan
Sektor penjagaan kesihatan (.SPXHC) adalah yang paling lemah di antara 11 sektor utama S&P, kehilangan 0.94%. Salah satu sebab utama adalah penurunan tajam saham Eli Lilly, yang jatuh 6.59%. Syarikat meramalkan jualan suku keempat ubat penurunan berat badan Zepbound pada tahap yang di bawah jangkaan pasaran.
Fed dan Prospek Dasar
Presiden Rizab Persekutuan Kansas City, Jeff Schmid, menyatakan bahawa kesan dasar ekonomi Trump terus dibincangkan di bank pusat. Beliau menegaskan bahawa Fed bersedia untuk bertindak balas jika sasaran utama inflasi atau pekerjaan tertakluk kepada perubahan.
Saham Di Bawah Tekanan: Pelabur Menentang Ketidakpastian
Selepas kenaikan mendadak yang dipacu oleh keputusan pilihan raya AS, pasaran saham kembali mengalami pergolakan. S&P 500 telah berakhir lebih rendah dalam empat daripada lima minggu yang lalu. Sebab utama adalah ekonomi yang stabil, inflasi yang meningkat dan kenyataan daripada pegawai Rizab Persekutuan yang menimbulkan keraguan tentang kesediaan pengawal selia untuk mengurangkan kadar faedah lebih cepat daripada yang dijangkakan sebelum ini.
Inflasi, Risiko Perdagangan Kekal Menjadi Tumpuan
Menambah kepada ketidakpastian adalah kebimbangan mengenai tarif baru yang mungkin dikenakan oleh pentadbiran Trump, yang menurut para penganalisis mungkin semakin meningkatkan risiko inflasi, menjadikan tugas Fed lebih sukar.
Boeing Merosot
Di tengah ketegangan keseluruhan, saham Boeing (BA.N) jatuh sebanyak 2.08%. Ini berlaku selepas penghantaran tahunan pembuat pesawat untuk 2024 pada tahap terendah sejak permulaan pandemik. Kejatuhan ini menggambarkan kesukaran industri untuk bangkit daripada krisis global.
Tindakan Pasaran Saham: Penjualan Menguasai
Di Bursa Saham New York, saham yang merosot mengatasi saham yang meningkat dengan nisbah 2.81 kepada 1. Di Nasdaq, nisbah tersebut adalah 1.39 kepada 1. Jumlah dagangan di pasaran saham AS berjumlah 13.58 bilion saham, di bawah purata 20 hari sebanyak 15.72 bilion saham.
Menjelang Hari Penting: Pasaran Masih Statik
Pasaran saham dunia kekal dalam keadaan menunggu pada hari Rabu. Para pelabur menantikan pelepasan data indeks harga pengguna AS, yang boleh mengubah jangkaan terhadap dasar monetari di masa hadapan dengan dramatik. Pada masa yang sama, peserta pasaran sedang mencuba untuk memutuskan sama ada pendapatan suku tahunan dari bank-bank utama akan memenuhi jangkaan tinggi para penganalisis.
Niaga Hadapan Menunjukkan Kestabilan Sebelum Laporan Penting
Di Asia, niaga hadapan saham AS kekal tidak berubah, manakala indeks Eropah menunjukkan kenaikan sederhana. Niaga hadapan pada indeks pan-Eropah STOXX 50 menambah 0.1%, manakala FTSE Britain naik 0.2%. Ini adalah di tengah jangkaan data inflasi UK yang boleh mencetuskan gelombang baru penjualan bon kerajaan.
Pasaran Asia: Dinamik Berkisar
Indeks luas saham Asia-Pasifik MSCI di luar Jepun (.MIAPJ0000PUS) jatuh 0.2%. Nikkei Jepun (.N225) diperdagangkan dengan tidak stabil, menunjukkan turun naik antara kenaikan dan kerugian, dan menutup hari dengan penurunan 0.3%. Pergerakan utama di rantau ini berkaitan dengan yen Jepun dan hasil bon kerajaan.
Yen Jepun Mengukuh di Tengah Jangkaan Kenaikan Kadar
Dolar jatuh 0.4% kepada 157.3 yen, kerana peserta pasaran melihat peluang 70% Bank of Japan menaikkan kadar faedah seawal Januari. Ramalan ini diperkuat selepas Gabenor Bank of Japan Kazuo Ueda menyatakan bahawa perubahan dalam dasar monetari akan dibincangkan minggu depan. Hasil bon kerajaan Jepun sepuluh tahun meningkat kepada 1.255%, yang tertinggi sejak 2011.
Inflasi AS Menjadi Tumpuan
Pelabur di seluruh dunia sangat menantikan pelepasan data indeks harga pengguna (CPI) AS lewat hari Rabu ini. Ramalan adalah untuk kenaikan sederhana 0.2% dalam angka utama. Walau bagaimanapun, sebarang bacaan melebihi 0.3% boleh mencetuskan gelombang penjualan baru dalam saham dan bon, menambah tekanan pada pasaran global.
Jangkaan Utama: Apa yang Akan Dibawa oleh CPI?
Pelabur menantikan data indeks harga pengguna (CPI), yang akan menjadi faktor utama dalam dinamika pasaran dalam beberapa hari akan datang. Penganalisis JPMorgan mencatat dalam nota kepada pelanggan bahawa hasil CPI boleh menentukan trajektori masa depan pasaran:
- Bacaan dovish boleh memberi dorongan baru kepada kenaikan, terutamanya di tengah musim pendapatan yang kukuh;
- Sebaliknya, CPI yang hawkish boleh mendorong hasil Perbendaharaan 10 tahun kepada 5%, meningkatkan ketidakstabilan dan menambah tekanan kepada saham.
PPI Mengejutkan dengan Sederhana
Data PPI bagi bulan Disember dikeluarkan pada waktu malam dan secara tidak dijangka agak rendah. Indikator utama tidak berubah secara bulanan, melemahkan dolar AS dan menolak hasil Perbendaharaan jangka pendek turun dari paras tertinggi baru-baru ini. Dalam latar belakang ini, S&P 500 menamatkan sesi dengan peningkatan kecil sebanyak 0.1%.
Walau bagaimanapun, kesan daripada data ini hanya bersifat sementara. Walaupun hasil 10 tahun pada mulanya jatuh, ia segera bangkit kembali untuk berakhir hanya di bawah 4.809%, berhampiran paras tertinggi baru-baru ini.
Sesi Asia: kestabilan menanti
Di pasaran Asia pada hari Rabu, hasil Perbendaharaan 10 tahun AS jatuh 1 titik asas kepada 4.778%, menunjukkan sikap berhati-hati menjelang data CPI utama.
Keuntungan bank: intrik kekal
Fokus peserta pasaran adalah pada laporan pendapatan suku tahunan bank-bank AS untuk suku keempat tahun 2024. Gergasi seperti Citi (C.N) dan JPMorgan (JPM.N) dijangka akan mencatat keputusan yang kukuh, terima kasih kepada kegiatan urus niaga dan perdagangan yang aktif. Laporan ini boleh menentukan nada untuk seluruh musim pendapatan.
UK kembali menjadi tumpuan
Pasaran Eropah memberi perhatian kepada UK, di mana ketidakpastian fiskal terus membebani bon kerajaan. Hasil hutang UK telah mencapai paras tertinggi dalam 16 tahun, mencerminkan kebimbangan yang semakin meningkat terhadap prospek ekonomi negara.
Laporan inflasi UK yang baru dijangka dikeluarkan pada hari Rabu mungkin memberikan sedikit pencerahan mengenai keadaan ini. Inflasi utama dijangka kekal pada 2.6% pada bulan lalu.
Pound mendekati paras rendah setahun
Di pasaran mata wang, sterling sedikit melemah, jatuh 0.1% kepada $1.2198. Itu hanya beberapa notches di atas paras rendah setahunnya iaitu $1.2099. Ketidakpastian yang berterusan terus membebani mata wang British.
Minyak: Keuntungan sederhana
Di pasaran komoditi, harga minyak menunjukkan pemulihan selepas penurunan ketara sehari sebelumnya, apabila kuota jatuh lebih 1%.
Minyak mentah AS meningkat 0.5% kepada $77.92 setong;
Minyak mentah Brent menambah 0.4% untuk diperdagangkan pada harga $80.21 setong.
Angka-angka ini menunjukkan pasaran sedang menstabilkan, walaupun risiko global kekal menjadi faktor utama bagi para pedagang.
