empty
03.04.2025 15:58
Рынок ставит крест на долларе. Капитуляция иностранных инвесторов ускорит пике ниже 100. Ставим на евро

Американский доллар оказался на пороге одного из самых серьезных кризисов доверия за последние годы. Фундаментальные факторы и техническая картина говорят о начале затяжного медвежьего тренда.

Трейдерам стоит учитывать не только ухудшение глобального спроса на доллар, но и возможную масштабную перестройку международных инвестиционных потоков.

Фундаментальная картина: начало капитуляции инвесторов

На рынке появляется все больше сигналов о том, что доллар теряет свою роль защитного актива. Ключевые аналитики крупных банков предупреждают: доллар и американские активы в целом сталкиваются с системным кризисом. Основной драйвер – отток капитала, вызванный падением доверия к США как к объекту инвестиций.

Международные инвесторы начинают избавляться от долларовых активов, причем не только по причине введения новых импортных пошлин и снижения фондовых индексов США, но и из-за фундаментальной перестройки потоков капитала.

Доллар больше не демонстрирует привычного защитного эффекта – если раньше снижение акций сопровождалось ростом USD, то теперь падение идет синхронно как на валютном, так и на фондовом рынке.

Ситуация особенно болезненна для европейских инвесторов. Ранее они могли компенсировать убытки по акциям США укреплением доллара. Сегодня же синхронное падение и валюты, и акций усугубляет потери.

Возникает риск лавинообразного эффекта – чем больше убытков фиксируют держатели американских активов, тем быстрее они их сокращают, усиливая тем самым распродажи.

Все это происходит на фоне двойного давления: дефицита платежного баланса США и ухудшения условий для притока капитала. Фундаментальная стабильность доллара, по сути, строилась на том, что США оставались глобальным магнитом для инвестиций.

Если же массовый исход иностранного капитала продолжится, доллар может войти в затяжной период ослабления.

Эксперты предупреждают: в случае ускорения падения USD мировые ЦБ окажутся в крайне затруднительном положении. Девальвация американской валюты при одновременном росте доходности трежерис станет тревожным индикатором того, что мир разворачивается против долларовых активов.

DXY рынок на грани ключевого прорыва

С технической точки зрения индекс доллара (DXY) демонстрирует формирование полноценного нисходящего тренда. После длительной консолидации в диапазоне 103,00–104,00 индекс в четверг уверенно пробил нижнюю границу и протестировал поддержку на уровне 101,90.

Этот уровень сейчас выступает последним серьезным рубежом покупателей. Индикатор RSI уже находится в зоне перепроданности, что теоретически может дать краткосрочный отскок. Однако давление фундаментальных факторов не оставляет доллару пространства для полноценного восстановления.

Поддержки:

101,90 – ключевая поддержка ближайших дней. Пробой усилит давление и откроет дорогу к 100,00.

100,00 – следующая цель снижения и психологически важный уровень. Его тестирование может вызвать ускорение падения в область 98,00–99,00.

Сопротивления:

103,18 – бывшая поддержка марта, теперь локальное сопротивление.

104,00 – важный уровень, где ранее начинались покупки.

104,90 – 200-дневная SMA, которая на текущий момент выглядит как потолок для любого отскока.

Общая картина:

Если в ближайшие дни DXY закрепится ниже 101,90, следующей целью станет зона 100,00. Потенциально индекс может уйти еще ниже, в район 98,00–99,00, если отток капитала продолжит набирать обороты.

Евро вырывается вперед

Евро переходит в фазу устойчивого роста. Фундаментальные факторы и техническая картина дают основания ожидать продолжение укрепления EUR/USD. Основной триггер – ослабление доллара на фоне внутренних проблем США, риска рецессии и смены монетарной политики ФРС.

Отскоки пары в область 1,0950–1,1000 выглядят как привлекательные точки для набора длинных позиций с прицелом на 1,12–1,13.

Фундаментальная картина: евро – бенефициар долларовой слабости

Курс евро пробил важный барьер в 1,10. Это не просто рыночный шум – рынок закладывает в цену долговременные последствия новых пошлин.

Классическая логика валютного рынка предполагала, что торговые войны в первую очередь вредят евро как валюте, чувствительной к глобальному спросу. Однако в этот раз все иначе. Экономика США выступила слабым звеном: пошлины стали фактически внутренним налогом для потребителей и бизнеса. Это прямой удар по покупательной способности и инвестиционной активности, что немедленно отразилось на снижении долларовых активов.

Более того, эксперты сходятся во мнении: если фондовый рынок США продолжит распродажу, а ФРС окажется вынуждена смягчить политику, снижение ставок ускорит ослабление доллара. Это приведет к дальнейшему сближению доходностей между США и еврозоной, усиливая привлекательность евро.

При этом действия ЕС пока остаются сдержанными. Комментарии из Брюсселя ясно показывают – Европейский союз не спешит обострять конфликт, что выгодно европейским активам и валюте. Возможность ограниченного и символического ответа ЕС на американские тарифы, без масштабного удара по торговле, снижает риски для экономики еврозоны.

Аналитики подчеркивают: если США будут вынуждены понижать ставки из-за слабости внутреннего спроса и дефляционного эффекта пошлин, а Европа ограничится мягкими мерами, то потенциал дальнейшего укрепления евро становится базовым сценарием на ближайшие месяцы.

Технический анализ EUR/USD

Техническая картина по паре EUR/USD выглядит позитивно для быков.

Ключевые уровни:

Ближайшее сопротивление – 1,1100–1,1120, которое совпадает с пиками февраля. Прорыв этой зоны откроет дорогу к уровню 1,1200.

Выше – среднесрочная цель в районе 1,1300.

Поддержка находится в районе 1,0950–1,1000, где вероятно формирование нового локального основания.

Индикаторы указывают на сохранение бычьего импульса. RSI еще не достиг перекупленности, а динамика объемов подтверждает интерес покупателей. После фиксации выше 1,10 многие технические модели допускают продолжение движения к 1,12 уже в ближайшие недели.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Анна Зотова
© 2007-2025
Vaxt aralığını seçin
5
min
15
min
30
min
1
soat
4
soatlar
1
kun
1
hafta
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Доллар больше не король. Что нужно об этом знать

Традиционно доллар США – это главный бенефициар кризисов. Войны, санкции, банковские шоки – и инвесторы бегут в доллар, как в последний спасательный круг. Но в 2025 году сценарий пошел

Анна Зотова 18:07 2025-05-20 UTC+2

Дайджест новостей рынка США 20.05

Несмотря на понижение кредитного рейтинга США и рост доходности казначейских облигаций, индивидуальные инвесторы продолжают активно скупать акции. Объем нетто-покупок достиг рекордных $4 млрд, что указывает на уверенность в долгосрочной устойчивости

Екатерина Киселева 11:55 2025-05-20 UTC+2

Рынок прибавил скромно: Dow +0,32%, Nasdaq +0,02%, но Novavax рванул вверх после одобрения вакцины

Dow вырос на 0,32%, S&P 500 вырос на 0,09%, Nasdaq вырос на 0,02%. TXNM Energy растет после сделки Blackstone. Novavax подскочил после одобрения вакцины от коронавируса FDA. Европейские акции немного

Глеб Франк 11:20 2025-05-20 UTC+2

Доллар без будущего: распродажа только начинается

Еще недавно доллар казался неприкасаемым – мировым якорем, валютным убежищем, последним словом глобального доверия. Но сегодня все чаще звучит другая риторика: переоценка, усталость, риск. Инвесторы выходят из позиций, аналитики пересматривают

Алена Иванницкая 08:06 2025-05-20 UTC+2

USD. Начало конца. Насколько глубоко упадет доллар уже на этой неделе?

Понедельник ознаменовался стремительным возобновлением сделки "Продавай Америку", и в центре этого движения фундаментальная слабость американского доллара. На фоне тревожных новостей от агентства Moody's, которое понизило рейтинг

Анна Зотова 16:52 2025-05-19 UTC+2

Биткоин: чего ждать на этой неделе. Подъем ВТС до $107 000 – сохранится ли рекорд?

Первой криптовалюте приходится удерживать свои позиции, хотя порой ей приходится нелегко. В данный момент ВТС вышел в дамки, поэтому задача сохранения высокого уровня упростилась. В понедельник, 19 мая, цена биткоина

Лариса Колесникова 14:22 2025-05-19 UTC+2

Дайджест новостей рынка США 19.05

Несмотря на обнадеживающие заявления о прогрессе в торговых переговорах и визитах высокопоставленных лиц, прогнозы по индексу S&P 500 остаются сдержанными. Аналитики указывают на отсутствие роста в сравнении с европейскими индексами

Екатерина Киселева 12:16 2025-05-19 UTC+2

Американский потребитель сбавляет обороты: что говорят Target, Lowe

На предстоящей неделе внимание Уолл-стрит будет приковано к отчетам крупнейших торговых сетей США — именно они помогут оценить, как меняющиеся торговые условия влияют на экономику и действительно ли недавний скачок

Глеб Франк 10:32 2025-05-19 UTC+2

Продавай Америку снова: Moody's запустило новую волну распродаж в долларе и акциях США

В минувшую пятницу агентство Moody's снизило кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1, сославшись на неустойчивую траекторию госдолга и растущий бюджетный дефицит. На этом фоне доллар и фондовый рынок

Алена Иванницкая 08:03 2025-05-19 UTC+2

Кто идет «позади поезда» и кто должен «съесть тарифы»? Календарь трейдера на 19–20 мая

Агентство Moody's понизило долгосрочный кредитный рейтинг правительства США, сославшись на непропорционально высокий государственный долг (превысил $36 трлн) и растущие процентные платежи. В комментарии подчеркивается, что долговая нагрузка США превышает типичную

Светлана Радченко 22:55 2025-05-18 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.