empty
19.09.2022 15:10
На рынке облигаций США продолжает расти инверсия кривой доходности

А пока американский фондовый индекс в одном шаге от очередного обвала, а индекс S&P500 готовится к пробою поддержки $3 835, доходность 10-летних казначейских облигаций впервые с 2011 года превысила 3,5%, при этом рынок облигаций продолжил свой медвежий тренд в преддверии очередного гигантского повышения процентной ставки, ожидаемого на этой неделе со стороны Федеральной резервной системой с целью более уверенной борьбы с инфляцией.

Изображение больше не актуально

Доходность 10-летних облигаций подскочила на 6,6 базисных пункта до 3,516%, превысив психологический уровень сопротивления, наблюдаемый с середины июня. Давление со стороны продавцов также было больше сосредоточено на чувствительных к политике двухлетних облигациях, при этом их доходность подскочила на 7,5 базисных пункта до 3,94%, отметив новый максимум с октября 2007 года, что лишь увеличивает инверсию кривой доходности, указывающий на наступление технической рецессии в экономике.
В настоящий момент трейдеры делают ставку на то, что в среду, как минимум всех нас ждет еще одно повышение на три четверти пункта. Некоторые уверены в том, что после последних данных по инфляции в США председатель Джэром Пауэлл и весь комитет могут решиться на беспрецедентное повышение стоимости заимствований сразу на 100 базисных пунктов. Это поможет обуздать ценовое давление, которое не показало особых признаков ослабления даже после недавнего летнего раунда повышения ставок.

Экономисты также пересматривают свой прогнозы относительно того, насколько высоко центральный банк США может зайти в конечном счете с повышением процентных ставок, и до какого уровня их поднимет. Некоторые ожидают, что в 2023 года ставки могут достигнуть пика выше 4%.
На этом же фоне растут опасения, что экономика может скатиться в рецессию, что побудит политиков снизить ставки в следующем году. Это иллюстрируется вышеуказанной инверсией между краткосрочной и долгосрочной доходностью казначейских облигаций, которая сейчас является самой глубокой с 2000 года. Двухлетняя доходность на 0,42 процентного пункта выше 10-летней и примерно на 0,37 процентного пункта выше, чем у 30-летней облигации. Пятилетние казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции превысили свой максимум 2018 года в 1,172%, достигнув 1,22%.

На этой неделе, кроме заседания ФРС также пройдут встречи ряда других центральных банков. В их число входят Банк Англии, Швейцарский национальный банк и Риксбанк Швеции. Банк Японии также проводит совещание по вопросам политики.

Премаркет

Бумаги Bluebird bio выросли на 7,3% на премаркете после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило генную терапию для лечения редкого и смертельного заболевания головного мозга у детей.

Акции Wix подскочили на 4,5% на премаркете после того, как инвестфонд Starboard Value сообщил приобретении 9%-ной доли в компании.

Акции криптовалютной биржи Coinbase провалились на 5% на премаркете, после обновления многомесячных минимумов биткоином и эфиром. Бумаги MicroStrategy (MSTR) — бизнес-аналитическая компания, на балансе которой находятся миллиарды биткойнов, — также упала на 4,9%.

Бумаги FedEx немного стабилизировались после падения на 21,4% на торгах в пятницу из-за предупреждения о резком падении доходов, что стало самым большим однодневным падением за всю историю.

Что касается технической картины S&P500, то после очередного вчерашнего обвала и «гэп дауна», давление на индекс сохраняется. Для выстраивания восходящей коррекции в попытке нащупать дно быкам необходимо преодолеть уровень $3 872, что откроет дорогу на $3 905. Только пробой этого диапазона поддержит новый восходящий импульс, направленный уже на сопротивление $3 942 и $3 968. Самой дальней целью выступит область $4 038. В случае дальнейшего движения вниз, пробой $3 835 приведет на $3 801, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $3 772, оттуда прямая дорога в район $3 744, где давление на индекс может немного ослабнуть.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Павел Власов
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

#FTSE - Financial Times Stock Exchange Index - максимум 8907.6 от 03 марта остался неприступен? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 16 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #FTSE - h4 - обзор вариантов движения c 16 июня 2025 года. ____________________ #FTSE - Financial Times Stock Exchange

Олег Хмелевской 15:19 2025-06-13 UTC+2

Израиль vs Иран, Adobe vs рынок, Маск vs Трамп: конфликтная экономика

Мир снова оказался на грани масштабных потрясений – в этот раз сразу на нескольких фронтах. Эскалация конфликта между Израилем и Ираном, затрагивающая не только геополитику, но и мировые энергетические цепочки

Наталья Андреева 15:15 2025-06-13 UTC+2

#DAX - Deutscher Aktienindex - максимум 24487.4 от 05 июня - выше не пойдем? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 16 июня 2025

перационный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #DAX - h4 - обзор вариантов движения c 16 июня 2025 года. ____________________ #DAX - Deutscher Aktienindex Важнейший фондовый

Олег Хмелевской 14:51 2025-06-13 UTC+2

Фондовый рынок на 13 мая: SP500 и NASDAQ рухнули

По итогам прошлой регулярной сессии американские фондовые индексы закрылись ростом, но затем ситуация кардинально изменилась. S&P 500 вырос на 0,38%, а Nasdaq 100 прибавил 0,24%. Промышленный Dow Jones укрепился

Павел Власов 10:30 2025-06-13 UTC+2

Рынок США: Израиль нанес удары по ядерным объектам Ирана. Рынок упал, нефть и золото выросли

S&P500 Обзор 13.06 Рынок США: Рынок упал на ударах Израиля по Ирану Главные индексы США в четверг : Доу +0.2%, NASDAQ +0.2%, S&P500 +0.4%, S&P500 6045, диапазон 5600 - 6200

Михаил Макаров 10:01 2025-06-13 UTC+2

#SPX - S&P 500 Index - потенциал роста не исчерпан - но есть нюансы... Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #SPX - h4 - обзор вариантов движения c 13 июня 2025 года. ____________________ #SPX - S&P 500 Index Фондовый

Олег Хмелевской 12:52 2025-06-12 UTC+2

#NDX - NASDAQ-100 - перспективы начала лета. Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #NDX - h4 - обзор вариантов движения c 13 июня 2025 года. ____________________ #NDX - NASDAQ-100 В индекс включаются

Олег Хмелевской 12:20 2025-06-12 UTC+2

Сильный старт лета или перегретый финал весны? Что может сбросить S&P 500 с максимума

Рынок США остается у пиков, но динамика явно замедлилась. Инфляционные данные дали краткосрочную передышку, однако переоценка ожиданий по ставке уже заложена в цену. Теперь внимание сместилось на данные

Анна Зотова 12:06 2025-06-12 UTC+2

#INDU - Dow Jones Industrial Average - основные технические уровни для торговли. Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #INDU - h4 - обзор вариантов движения c 13 июня 2025 года. ____________________ #INDU - Dow Jones Industrial Average

Олег Хмелевской 11:59 2025-06-12 UTC+2

Spot Gold - h4 - будут исполняться попытки возврата к максимум 3402.92 от 05 июня 2025 года? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 12 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Gold - h4 - обзор вариантов движения c 12 июня 2025 года. ____________________ Spot Gold Движение Spot Gold-h4

Олег Хмелевской 11:31 2025-06-12 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.