empty
21.08.2024 10:22 AM
กระแสทองคำไหลสู่ตะวันตก

ยุคสมัยเปลี่ยนไป แนวคิดก็เปลี่ยนตาม เมื่อก่อน ราคาทองคำที่ $2500 ต่อออนซ์เคยเป็นราคาที่สูงลิบลิ่ว แต่ตอนนี้ ตลาดฟิวเจอร์สคาดว่าราคาทองคำอาจพุ่งขึ้นถึง $3000 เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ทองคำแท่งที่มีน้ำหนักประมาณ 40 ออนซ์มีราคาสูงกว่า $1 ล้านแล้ว และอาจจะไม่หยุดแค่นั้น ความต้องการทองคำที่มีมากขนาดนี้ไม่เคยมีมาก่อนเลยช้านาน และไม่ใช่แค่ในฝั่งตะวันออกเพียงอย่างเดียว

ในปี 2022-2023 ท่ามกลางนโยบายการเงินที่เข้มงวดของ Federal Reserve อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น และการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ราคา XAU/USD สูงขึ้นเนื่องจากการลดการใช้เงินดอลลาร์สหรัฐ การเมืองระหว่างประเทศ การซื้อทองคำอย่างแข็งขันของธนาคารกลาง และความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากประเทศจีนและอินเดีย อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เปลี่ยนไปในปี 2024-2025 โดยปัจจุบันเป็นอเมริกาเหนือและยุโรปที่กำหนดทิศทางในตลาดโลหะมีค่า

ทองคำกำลังฟื้นคืนความสัมพันธ์กับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและเงินดอลลาร์สหรัฐที่มันสูญเสียไปในปีก่อนๆ ทั้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและเงินดอลลาร์สหรัฐกำลังลดลง เนื่องจากคาดหวังว่า Federal Reserve จะปรับนโยบายการเงินให้ผ่อนคลายอย่างรุนแรง สัญญาการแลกเปลี่ยนล่วงหน้าคาดการณ์ว่าในปี 2024 อัตราดอกเบี้ยของเงินทุนกลางจะลดลง 100 จุดเบสไปที่ 4.5% และในปี 2025 จะลดลง 100 จุดเบสอีกครั้งไปที่ 3.5% วัฏจักรของการขยายตัวทางการเงินมักสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการเร่งตัวของ XAU/USD เสมอ

พลวัติของทองคำและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ

This image is no longer relevant

ไม่น่าแปลกใจที่นักเก็งกำไรได้เพิ่มตำแหน่งซื้อในโลหะมีค่าไปสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่ปี และการถือครอง ETF เพิ่มขึ้นในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคมหลังจากที่มีเงินทุนออกไปจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเฉพาะทางติดต่อกันหลายเดือน

โดยพื้นฐานแล้ว ทางฝั่งตะวันตกได้หยิบธงที่หล่นหายของฝั่งตะวันออก Indeed, การนำเข้าทองคำของจีนลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม การหยุดซื้อลดทองคำโดย People's Bank of China และราคาที่ลดลงในเซี่ยงไฮ้เมื่อเทียบกับลอนดอนบ่งชี้ว่าความต้องการในเอเชียเริ่มลดลงแล้ว ราคาสูง

พลวัตของ ETF ที่เน้นไปที่ทองคำเฉพาะทาง

This image is no longer relevant

ปัญหาอะไรบ้างที่อาจเกิดขึ้นกับ XAU/USD? ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐ? อย่างที่เหตุการณ์ในต้นเดือนสิงหาคมได้แสดงให้เห็น ความกลัวเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจทำให้โลหะมีค่าลดลงจริง อย่างไรก็ตาม นี่เป็นการตอบสนองทันทีต่อการลดลงอย่างรุนแรงของดัชนีหุ้นสหรัฐ นักลงทุนได้ดึงทองคำออกจากพอร์ตเพื่อให้ตรงตามข้อกำหนดมาร์จินสำหรับหุ้น ที่จริงแล้ว ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็นสิ่งที่ดีต่อ XAU/USD ในสถานการณ์เช่นนี้ ธนาคารกลางสหรัฐมักจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว ผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐลดลง และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า

This image is no longer relevant

ไม่ว่าจะเป็นการลงจอดแบบแข็งหรือแบบนุ่มสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา ก็เป็นภัยคุกคามต่อโลหะมีค่า GDP ของประเทศยังคงชะลอตัว ค่าเงินอ่อนค่าลง และไม่สามารถมีความได้เปรียบเหนือประเทศอื่นๆ เหมือนเดิมอีกต่อไป

ในทางเทคนิคแล้ว บนกราฟรายวันของทองคำ มีการต่อสู้กันที่ระดับหมุน $2515 ต่อออนซ์ หากราคายังคงอยู่เหนือระดับนี้ เราจะถือครองและเพิ่มสถานะซื้อของเราจาก $2408 โดยตั้งเป้าที่ $2570 ชัยชนะในระดับท้องถิ่นของกลุ่มหมีจะเปิดโอกาสให้ซื้อโลหะมีค่าในจังหวะราคาย้อนกลับมาที่ $2480 ต่อออนซ์

Summary
Urgency
Analytic
Igor Kovalyov
Start trade
รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราสกุลเงินดิจิทัลกับ InstaForex.
ดาวน์โหลด MetaTrader 4 และเปิดการซื้อขายครั้งแรกของคุณ.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    เข้าร่วมการแข่งขัน


บทความแนะนำ

EUR/USD. วิเคราะห์และพยากรณ์

วันนี้, คู่สกุลเงิน EUR/USD พยายามดึงดูดผู้ซื้อเข้ามา ต่อแม้ว่าธนาคารกลางยุโรปจะตัดสินใจวันพฤหัสบดีว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ยูโรกำลังเผชิญกับสภาวะไม่เห็นชัดเจนที่ผลจากการเจรจาสิทธิการค้า โดย Kush Desai, ผู้แทนสวนขาว, กล่าวว่าควรถือว่าทุกที่รายงานเกี่ยวกับความตกลงอย่างเป็นไปได้ระหว่างสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปเป็นสิ่งที่คาดการณ์ไปเอง ยกเว้นก็ต่อเมื่อได้รับการยืนยันจากนาย Donald Trump ประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา

Irina Yanina 13:20 2025-07-25 UTC+2

ยังไม่มีการตกลงร่วมกันภายใน ECB

เมื่อวานนี้ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คงอัตราดอกเบี้ยไว้อย่างเดิม โดยระบุถึงความเสี่ยงที่เกิดจากสงครามการค้ากับสหรัฐฯ เงินยูโรที่แข็งค่า และการใช้จ่ายของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น ตามที่สมาชิกในคณะกรรมการกำกับดูแล Martins Kazaks กล่าวไว้ว่า ECB ไม่มีเหตุผลที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม นอกเสียจากว่าเศรษฐกิจจะได้รับความเสียหายอย่างรุนแรง หัวหน้าธนาคารกลางลัตเวียกล่าวว่า

Jakub Novak 11:59 2025-07-25 UTC+2

ECB คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง

เมื่อวานนี้ หลายคนจับตามองว่าธนาคารกลางยุโรปจะดำเนินการอย่างไรภายใต้สภาวะปัจจุบัน เนื่องจากเศรษฐกิจยังคงต้องการการกระตุ้น แต่ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อก็ขัดขวางการผ่อนคลายเพิ่มเติม หลังจากการประชุม ประธาน Christine Lagarde ระบุว่าธนาคารกลางยุโรปได้เลือกใช้วิธีเฝ้าดูสถานการณ์ โดยในการตัดสินใจครั้งนี้ได้คงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงเป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งปี ท่ามกลางความไม่แน่นอนในความสัมพันธ์ทางการค้ากับสหรัฐอเมริกา การตัดสินใจนี้สะท้อนถึงการรักษาสมดุลที่ละเอียดอ่อนของธนาคารกลางยุโรประหว่างความจำเป็นในการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจในเขตยูโรโซนและความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่เป็นไปได้ของสงครามการค้าต่อเศรษฐกิจยุโรป มาตรการก่อนหน้านี้ เช่น การลดอัตราดอกเบี้ย

Jakub Novak 11:36 2025-07-25 UTC+2

ตลาดเลือกกลยุทธ์ที่ได้ทั้งสองฝ่าย

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้สลัดความกลัวออกไปอย่างสิ้นเชิง ดัชนีความผันผวน VIX ได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ ในขณะที่ดัชนี S&P 500 ได้สร้างสถิติสูงสุดอีกครั้งเป็นครั้งที่สิบในช่วง 19 วันที่ผ่านมา เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นแม้ว่าสหภาพยุโรปจะอนุมัติรายการมาตรการตอบโต้มูลค่า €100 พันล้านหากไม่มีข้อตกลงกับสหรัฐฯ ภายในวันที่

Marek Petkovich 11:15 2025-07-25 UTC+2

ทรัมป์จะประสบความสำเร็จในการบังคับให้พาวเวลล์ทำตามคำสั่งหรือไม่? (ความเป็นไปได้ที่บิทคอยน์จะลดลงและ #NDX จะเพิ่มขึ้น)

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กำลังดำเนินนโยบายเชิงรุกอย่างเต็มที่ต่อทุกคนและทุกสิ่ง — ทั้งในด้านการต่างประเทศและภายในประเทศ ขณะที่การดำเนินการของเขาต่อคู่ค้าได้คลี่คลายเป็นที่ชัดเจนในตอนนี้ การเพิ่มความตึงเครียดกับธนาคารกลางสหรัฐฯ ดูเหมือนจะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ได้เรียกร้องให้ Jerome Powell ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอยู่หลายครั้ง โดยอ้างถึงความจำเป็นในการกระตุ้นการเติบโตในเศรษฐกิจภายในประเทศและภาคการผลิตจริง อย่างไรก็ตาม ประธาน

Pati Gani 09:57 2025-07-25 UTC+2

สิ่งที่ควรใส่ใจในวันที่ 25 กรกฎาคม? การวิเคราะห์เหตุการณ์พื้นฐานสำหรับผู้เริ่มต้น

มีรายงานทางเศรษฐกิจมหภาคค่อนข้างน้อยที่กำหนดไว้สำหรับวันศุกร์ แต่ทั้งหมดนั้นมีความสำคัญ ในเยอรมนีจะมีการเผยแพร่ดัชนีภาวะธุรกิจ IFO ซึ่งเป็นรายงานที่มีความสำคัญน้อยที่สุดของวัน ในสหราชอาณาจักรจะมีการประกาศข้อมูลยอดค้าปลีก ซึ่งน่าสนใจมากกว่า เมื่อวานนี้เงินปอนด์อังกฤษปรับตัวลดลงบางส่วนเนื่องจากดัชนีการทำกิจกรรมทางธุรกิจอ่อนตัวลง; สถานการณ์เดียวกันอาจเกิดขึ้นอีกในวันนี้ ในสหรัฐฯ มีการคาดการณ์รายงานสำคัญเกี่ยวกับการสั่งซื้อสินค้าที่ทนทาน สินค้าประเภทนี้มีมูลค่าสูง จึงถือเป็นตัวบ่งชี้ที่น่าเชื่อถือของการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความรู้สึกและความมั่นใจของผู้บริโภค ไม่มีเหตุการณ์สำคัญใดๆ ที่ควรจดจำในวันศุกร์

Paolo Greco 06:43 2025-07-25 UTC+2

ภาพรวมของ GBP/USD – 25 กรกฎาคม: ยังไม่มีสัญญาณการลดระดับ

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา คู่สกุลเงิน GBP/USD ย่อตัวลงเล็กน้อย แต่การแข็งค่าของดอลลาร์นี้ไม่มีผลกระทบต่อภาพรวม ปอนด์อังกฤษได้ปรับตัวลงในช่วงหลายสัปดาห์นี้ถึงระดับ Murray "3/8" ที่ 1.3367 ซึ่งดูเหมือนจะเพียงพอเมื่อพิจารณาจากพื้นฐานกว้างๆ อย่างย่อ ดอนัลด์ ทรัมป์ เพิ่งจะลงนามในข้อตกลงการค้าใหม่แต่เพิ่มภาษีศุลกากรสำหรับ

Paolo Greco 04:17 2025-07-25 UTC+2

ภาพรวมของ EUR/USD – วันที่ 25 กรกฎาคม: การประชุม ECB ไม่ได้เปลี่ยนแปลงความแรงระหว่างดอลลาร์และยูโร

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวขาขึ้นในวันพฤหัสบดี มีเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคหลายเหตุการณ์ที่จัดขึ้นในวันนั้น และสิ่งเหล่านี้ก่อให้เกิดการตอบสนองของตลาดเพียงเล็กน้อยตามที่เราได้คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ใครจะสนเรื่องการเคลื่อนไหวเพียง 20-30 จุดในขั้นตอนนี้เล่า? ก่อนที่ผลการประชุมของธนาคารกลางยุโรปจะถูกประกาศออกมา และแม้ว่าจะมีการเผยแพร่ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจถึงหกตัว ความผันผวนของคู่สกุลเงินก็อยู่เพียง 38 จุด เท่านั้น

Paolo Greco 04:17 2025-07-25 UTC+2

EUR/USD: "Hawkish Pause" ของ ECB และรายงานเศรษฐกิจที่ขัดแย้งกัน

ในการประชุมของธนาคารกลางยุโรปช่วงปลายเดือนกรกฎาคม สิ้นสุดลงด้วยการคงนโยบายการเงินทั้งหมดให้ไม่เปลี่ยนแปลงตามคาดการณ์ สอดคล้องกับสถานการณ์พื้นฐานที่คาดกันไว้ ในขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดละเลยผลลัพธ์อย่างเป็นทางการจากการประชุมครั้งนี้ โดยคู่สกุลเงิน EUR/USD ได้ลดลงเพียงไม่กี่สิบจุด (เป็นการลดลงโดยแรงเฉื่อย) แต่อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อก็เข้ามาควบคุมสถานการณ์แทบจะในทันที และได้อัปเดตราคาสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ โดยเข้ามาใกล้ระดับ 18 ของราคา เหตุผลที่ตลาดมีปฏิกิริยาเช่นนี้คืออะไร

Irina Manzenko 00:50 2025-07-25 UTC+2

ยูโรเฉือนชนะ "ตลาดใจหมี"

ไม่มีการตอบสนองแบบ "sell the fact" หนึ่งในเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการขึ้นราคา EUR/USD ล่าสุด คือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะถูกยึดไว้ที่ 2% หลังจากการประชุมเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางยุโรป ความคิดคือ ECB กำลังจะสิ้นสุดวงจรการผ่อนคลายทางการเงิน ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐพร้อมที่จะเริ่มให้ผ่อนคลายอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม

Marek Petkovich 00:50 2025-07-25 UTC+2
หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.