empty
02.01.2025 08:05 AM
ทองคำสร้างความประหลาดใจให้ทุกคน จะรักษาแรงขับเคลื่อนนี้ได้หรือไม่?

ยังอีกไกล! หลังจากที่ราคาทองคำทำผลงานได้อย่างน่าประทับใจในปี 2024 ธนาคารและบริษัทการลงทุนต่างๆ ก็คาดการณ์ถึงการปรับขึ้นเพิ่มเติมในปี 2025 Citi ระบุว่าในช่วงหกปีที่ผ่านมา เมื่อทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ในปีที่ผ่านมา ผลการดำเนินงานโดยเฉลี่ยในปีถัดไปอยู่ที่ 15% ผู้เชี่ยวชาญจาก Financial Times เสนอคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ไว้ที่ +7% แต่จะเป็นอย่างไรในความเป็นจริง?

ปี 2024 เป็นปีที่น่าจดจำสำหรับทองคำ—ไม่ได้แค่ว่าจะเป็นผลงานที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2010 หรือนับว่าเป็นการเพิ่มขึ้นรายปีที่มากที่สุดในประวัติศาสตร์เท่านั้น มันไม่ได้แค่ทำได้ถึงสถิติสูงสุดใหม่ 40 ครั้งและการเพิ่มขึ้นสูงสุด +30% นับเป็นเส้นทางที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1978 ไม่ได้เป็นเพียงเพราะการเพิ่มสุดท้ายของทองคำที่ +27% ซึ่งทำให้ผลการดำเนินงานดีกว่า S&P 500 และสินทรัพย์ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ สิ่งที่โดดเด่นจริงๆ คือความสำเร็จเหล่านี้เกิดขึ้นภายใต้สภาวะที่ไม่เอื้ออำนวย: ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐพุ่งสูงขึ้น

การสร้างผลงานของทองคำและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ
This image is no longer relevant

ในปี 2023 สถานการณ์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นเมื่อ Federal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่รุนแรงที่สุดที่เห็นใน 40 ปีที่ผ่านมา แม้จะเป็นเช่นนั้น ดัชนี USD กลับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับอัตราผลตอบแทนของหนี้รัฐบาลสหรัฐ แต่อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังสามารถเพิ่มขึ้นได้ ในประวัติศาสตร์ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นเคยสร้างความท้าทายอย่างมากให้กับนักลงทุน XAU/USD นี่อาจแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในตลาดการเงินหรือไม่?

ไม่แปลกใจเลยที่ธนาคารและบริษัทการลงทุนออกคำทำนายคาดการณ์ที่เป็นบวกอย่างปานกลางสำหรับราคาทองคำในปี 2025 โดย Financial Times คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 7% ทางด้าน Goldman Sachs แสดงความคาดหวังเชิงบวกที่สุดในบรรดานักวิเคราะห์ โดยคาดว่าราคาจะสูงถึง $3,000 ต่อออนซ์ ขณะที่ Barclays และ Macquarie คาดว่าจะตกลงมาที่ $2,500 ทาง Macquarie เสนอว่าแม้วัสดุมีค่าเช่นทองคำจะต้องเผชิญความท้าทายจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งกว่า แต่ความต้องการจากผู้บริโภคและธนาคารกลางจะช่วยป้องกันไม่ให้เกิดการลดลงที่มากกว่านี้

นักลงทุน XAU/USD มีความหวังว่าจะได้เห็นอัตราดอกเบี้ยลดลง ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และการซื้อจากธนาคารกลาง แม้ว่าอัตราการผ่อนคลายนโยบายการเงินจะช้าลง แต่ก็ยังคาดว่า Fed จะลดต้นทุนการกู้ยืมต่อไป การเปลี่ยนแปลงนี้อาจเปลี่ยนทิศทางเงินทุน $6.7 ล้านล้านในกองทุนตลาดเงินไปยัง ETF ที่เกี่ยวนายทองคำ

This image is no longer relevant

ราคาทองคำพุ่งสูงแตะระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนจะลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งได้รับผลกระทบจากหลักการ "ซื้อเมื่อคิดว่าเป็นจริง ขายเมื่อเป็นจริง" กลุ่มกระทิง XAU/USD ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการกลับมาของ Donald Trump สู่ตำแหน่งอำนาจในสหรัฐอเมริกา เมื่อการกลับมาของเขากลายเป็นความจริง ชาวตลาดจำนวนมากเริ่มทำกำไร อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ และนโยบายของ Trump คาดว่าจะเพิ่มความผันผวนในตลาดการเงิน ซึ่งอาจสนับสนุนราคาทองคำต่อไปได้

ในทางเทคนิคแล้ว แผนภูมิรายวันของทองคำแสดงรูปแบบ "Spike and Ledge" ที่กำลังเกิดขึ้น การเด้งกลับจากมูลค่ายุติธรรมที่ $2,645 ต่อออนซ์ อาจเป็นพื้นฐานสำหรับการวางสถานะสั้น หรือการเพิ่มสถานะเช่นกัน ในทางกลับกัน การฝ่าระดับดังกล่าวไปได้จะบ่งชี้ถึงโอกาสในการซื้อต่อไป

เลือกช่วงเวลา
5
นาที
15
นาที
30
นาที
1
ชั่วโมง
4
ชั่วโมง
1
วัน
1
สัปดาห์
รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราสกุลเงินดิจิทัลกับ InstaForex.
ดาวน์โหลด MetaTrader 4 และเปิดการซื้อขายครั้งแรกของคุณ.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    เข้าร่วมการแข่งขัน


บทความแนะนำ

XAU/USD: การวิเคราะห์และการพยากรณ์

ราคาทองคำวันนี้ลดลงต่ำกว่าระดับ $3300 ข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ เป็นไปตามที่คาดการณ์ การเปลี่ยนแปลงในกระแสการค้ากำลังช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐกลับมาแสดงทิศทางเชิงบวกอีกครั้ง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้อุปสงค์สำหรับทองคำลดลง แต่ปัจจัยหลายประการทำให้นักค้าไม่มั่นใจในการเปิดสถานะขายเชิงรุก ทำให้การขาดทุนที่ลึกกว่าไม่เกิดขึ้น การตัดสินใจล่าสุดของศาลอุทธรณ์สหรัฐฯ ที่ระงับคำตัดสินของศาลการค้าและคืนภาษีที่กำหนดโดยประธานาธิบดี Donald Trump ได้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาด

Irina Yanina 17:37 2025-05-30 UTC+2

อัตราเงินเฟ้อใกล้จะถูกควบคุมแล้ว

ในขณะที่เงินยูโรยังคงตั้งมั่นในระดับที่แข็งแรงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ นาย Fabio Panetta ซึ่งเป็นสมาชิกของคณะกรรมการกำกับของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ระบุในระหว่างการสัมภาษณ์วันนี้ว่า เงินเฟ้อในเขตยูโรโซนนั้นถูกควบคุมไว้อย่างเกือบสมบูรณ์ แต่ได้เตือนว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะต้องใช้การพิจารณาที่ละเอียดรอบคอบ คำแถลงนี้ซึ่งถูกทำระหว่างการพูดคุยที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวทางนโยบายการเงินของ ECB ชี้ให้เห็นถึงวิธีการที่ระมัดระวังของหน่วยงานกำกับต่อการดำเนินการในอนาคต นาย Panetta เน้นถึงความก้าวหน้าในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ

Jakub Novak 13:40 2025-05-30 UTC+2

USD/CAD. การวิเคราะห์และการพยากรณ์

คู่สกุลเงิน USD/CAD กำลังพยายามเรียกคืนแรงสูงลบในวันนี้ แต่นักเทรดยังระมัดระวังอยู่เนื่องจากเร็ว ๆ นี้จะมีการปล่อยรายงานดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เป็นเครื่องวัดค่าเงินเฟื่องที่ถูกนิยมสำหรับสำรวจแนวโน้มการเงินของฟีดรัลรีเซิฟ รายงาน PCE สามารถเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดภายในอัตราดอกเบี้ยในอนาคต อาจส่งเสริมการทรงคุณค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ และเสนอการสนับสนุนใหม่ให้กับ USD/CAD

Irina Yanina 13:22 2025-05-30 UTC+2

EUR/USD: การวิเคราะห์และการพยากรณ์

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงประสบปัญหาในการฟื้นตัวหลังพุ่งกลับจากระดับ 1.1200 เมื่อก่อนหน้านี้ โดยมีแนวโน้มเชิงลบปานกลาง แม้ว่าการลดลงจะยังคงจำกัดอยู่ก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐกำลังดึงดูดผู้ซื้อเมื่อปรับตัวลง สร้างแรงกดดันต่อคู่ EUR/USD โดยศาลอุทธรณ์ของสหรัฐได้ระงับคำตัดสินแยกของศาลการค้า ทำให้มีการคืนสถานะภาษีการค้าอย่างกว้างขวางตามที่ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ได้กำหนดไว้ ซึ่งได้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาด

Irina Yanina 13:19 2025-05-30 UTC+2

ข้อพิพาททางกฎหมายระหว่างทรัมป์และบริษัทต่างๆ เกี่ยวกับการเก็บภาษีจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อตลาด (มีความเป็นไปได้ที่ราคาของ Bitcoin และ Litecoin จะลดลงอย่างต่อเนื่อง)

ตลาดหุ้นทั่วโลกได้รับอิทธิพลอย่างมากจากเหตุการณ์ต่าง ๆ ที่เกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกา ซึ่งทั้งแวดวงการเมืองและเศรษฐกิจกำลังแกว่งกลับไปกลับมาเหมือนลูกตุ้ม เมื่อต้นสัปดาห์นี้ หลังจากที่ศาลการค้าระหว่างประเทศของสหรัฐฯ ตกลงที่จะพิจารณาคดีที่บริษัทอเมริกันหลายแห่งฟ้องร้องเพราะไม่พอใจกับภาษีนำเข้าที่เข้มงวด ตลาดก็ตอบสนองอย่างรวดเร็วด้วยการเพิ่มความต้องการในหุ้นและเสริมสร้างค่าเงินดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ความไม่สบายใจมักไม่ได้มาเพียงอย่างเดียว: การประชุมในศาลอุทธรณ์ของสหรัฐฯ ได้ตัดสินใจชั่วคราวที่จะทบทวนภาษีของทรัมป์ ส่งผลให้ตลาดตอบสนองด้วยการอ่อนค่าเงินดอลลาร์ ลดความต้องการในหุ้น และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง

Pati Gani 11:11 2025-05-30 UTC+2

ต้องการเวลามากขึ้น

ลอรี โลแกน ประธานธนาคารกลางสาขาดัลลัส ได้กล่าวเมื่อวานนี้ว่า อาจใช้เวลาสักระยะก่อนที่ผู้กำหนดนโยบายจะเข้าใจว่าภาวะเศรษฐกิจจะตอบสนองต่อภาษีและการเปลี่ยนแปลงนโยบายอื่นๆ อย่างไร และดังนั้นพวกเขาควรจะปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างไร คำกล่าวนี้ซึ่งมาจากหนึ่งในผู้นำหลักของ Fed ได้เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นที่ธนาคารกลางต้องเผชิญ โมเดลเศรษฐกิจดั้งเดิมที่ใช้ในการพยากรณ์ได้กลายเป็นที่ไม่น่าเชื่อถือขึ้นในภาวะที่สภาพภูมิศาสตร์การเมืองเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและมาตรการคุ้มครองที่เพิ่มมากขึ้น ผลกระทบของอัตราภาษีและข้อจำกัดทางการค้าอื่น ๆ ต่อเศรษฐกิจมีความซับซ้อนและเป็นหลายมิติ ในอีกแง่หนึ่ง

Jakub Novak 10:53 2025-05-30 UTC+2

ECB ไม่ควรเลื่อนการลดอัตราดอกเบี้ย

ในขณะที่ยูโรพยายามฟื้นระดับสูงสุดของเดือนหลังจากการปรับฐานที่สำคัญในสัปดาห์นี้ การสำรวจของนักเศรษฐศาสตร์หลายรายแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางยุโรปคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองครั้งในไม่ช้านี้ — และรวดเร็วกว่าที่หลายคนคาดคิด รายงานที่เผยแพร่ชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางยุโรปไม่ควรรอนานเกินไประหว่างการเคลื่อนไหวแต่ละครั้ง มิฉะนั้นนักลงทุนอาจสรุปได้ว่าการผ่อนคลายการเงินครั้งนี้ได้สิ้นสุดลงแล้ว ทำให้พวกเขารีบปรับพอร์ตการลงทุนอย่างรวดเร็ว ผู้ตอบแบบสอบถามคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งในสี่จุดในวันที่ 5 มิถุนายน และอีกครั้งในการประชุมเดือนกันยายน เมื่อมีการจัดทำพยากรณ์รายไตรมาสใหม่ซึ่งจะชี้แจงผลที่ตามมาของการปรับโครงสร้างการค้าระดับโลกโดยประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ

Jakub Novak 10:49 2025-05-30 UTC+2

ตลาดเรียกร้องให้ยื่นอุทธรณ์

ดัชนี S&P 500 เริ่มต้นวันได้อย่างแข็งแกร่งแต่ปิดตัวลงในแนวโน้มขาลง ในช่วงแรกได้รับแรงหนุนจากคำตัดสินของศาลการค้าระหว่างประเทศของสหรัฐฯ ว่าภาษีของทำเนียบขาวนั้นไม่ถูกต้องตามกฎหมาย รวมถึงผลประกอบการรายไตรมาสที่ดีจาก NVIDIA ทำให้ดัชนีตลาดโดยรวมเปิดตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อมีข่าวว่าภาษียังจะคงอยู่ระหว่างรอการอุทธรณ์ต่อศาลฎีกา และว่ารัฐบาลสหรัฐฯ มี "แผนสำรอง" หุ้นก็ปรับทิศทางและถูกขายออกอย่างรวดเร็ว

Marek Petkovich 10:33 2025-05-30 UTC+2

สิ่งที่ควรใส่ใจในวันที่ 30 พฤษภาคม? การวิเคราะห์เหตุการณ์พื้นฐานสำหรับผู้เริ่มต้น

มีการเตรียมรายงานเศรษฐกิจมหภาคหลายฉบับที่จะเปิดเผยในวันศุกร์นี้ แต่ไม่มีรายงานใดที่ได้รับการประเมินว่ามีความสำคัญเป็นพิเศษ ในประเทศเยอรมนี จะมีการประกาศรายงานอัตราเงินเฟ้อประจำเดือนพฤษภาคม โดยคาดว่าอัตรานี้จะลดลงมาอยู่ที่ 2% ทุกๆ ครั้งที่อัตราเงินเฟ้อลดลงในสหภาพยุโรป จะเพิ่มโอกาสในการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางยุโรป อย่างไรก็ตาม รูปแบบนี้ในปัจจุบันไม่มีผลกระทบต่อค่าเงินยูโร เนื่องจากตลาดยังคงให้ความสนใจ 100% กับหัวข้อของสงครามการค้าโลก นอกจากนี้

Paolo Greco 06:51 2025-05-30 UTC+2

ภาพรวม GBP/USD – 30 พฤษภาคม: ความยุติธรรมได้รับชัยชนะแล้ว แต่อยู่ได้นานแค่ไหน?

คู่สกุลเงิน GBP/USD ปิดที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในวันพฤหัสบดี และค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาสามวันติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม ทุกอย่างเปลี่ยนไปในช่วงครึ่งหลังของวัน ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ เหตุผลเบื้องหลังการเติบโตของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเร็ว ๆ นี้ดูน่าสงสัย ตัวอย่างเช่น ในวันจันทร์ ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าหลังจากที่ทรัมป์ตัดสินใจไม่ขึ้นภาษีต่อสหภาพยุโรปตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายน

Paolo Greco 03:51 2025-05-30 UTC+2
หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.