empty
13.02.2025 12:36 AM
EUR/USD: อัตราเงินเฟ้อ, ธนาคารกลางสหรัฐ, และความคาดหวังของตลาด

อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐได้เร่งตัวขึ้นอีกครั้ง รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธที่ผ่านมาเป็นประโยชน์กับผู้ที่เชื่อในดอลลาร์เพิ่มขึ้น เนื่องจากทุกองค์ประกอบเกินความคาดหมาย จากคำแถลงล่าสุดของ Jerome Powell ประธานคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ ผลลัพธ์ด้านเดียวนี้ชี้ให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะยังคงอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันในช่วงหลายเดือนข้างหน้า

ยิ่งไปกว่านั้น หากตัวบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อสำคัญยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป ตลาดอาจเริ่มพิจารณาเกี่ยวกับการผ่อนคลายยาวนานขึ้น—อาจถึงสิ้นปี แม้ว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังดูไม่น่าเป็นไปได้ (แม้ว่าจะขึ้นอยู่กับแนวโน้มของเงินเฟ้อก็ตาม) ความเป็นไปได้ของ "ไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ยจนถึงปี 2025" กำลังจะมีความเป็นไปได้มากขึ้น ย้อนกลับไปในเดือนธันวาคม Powell ระบุว่าธนาคารกลางสหรัฐกำลังใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของวงจรการผ่อนคลายทางการเงินของตน แผนภูมิจุดปรับปรุงในที่ประชุมธันวาคมของธนาคารกลางคาดการณ์ว่ามีเพียง 50 จุดร้อยละของการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 หากเงินเฟ้อยังคงเร่งขึ้น การคาดการณ์นี้อาจได้รับการปรับปรุงในเดือนมีนาคม—แน่นอนว่าลดลง

This image is no longer relevant

เมื่อกลับมาที่รายงาน ทุกองค์ประกอบอยู่ใน "เขตสีเขียว" ยกตัวอย่างเช่น อัตราเงินเฟ้อทั่วไป (CPI) เพิ่มขึ้นเป็น 0.5% (คาดการณ์: 0.3%) ในรายเดือน—เป็นอัตราที่สูงที่สุดตั้งแต่เดือนกันยายน ปี 2023 อีกทั้งตัวชี้วัดนี้ได้เพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเวลาสามเดือน หลังจากที่ทรงตัวอยู่ที่ 0.2% ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงตุลาคม ส่วนในรายปี ตัวเลข CPI หลักยังคงเกินกว่าที่คาดการณ์ โดยเร่งขึ้นเป็น 3.0% (คาดการณ์: 2.9%) เป็นการเติบโตที่มั่นคงติดต่อกันเป็นเวลาสี่เดือน

ตัวเลข CPI หลัก ซึ่งยกเว้นราคาของอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.4% แบบเดือนต่อเดือน (คาดการณ์: 0.3%) และ 3.3% แบบปีต่อปี (คาดการณ์: 3.1%) ตั้งแต่เดือนกันยายนถึงพฤศจิกายน CPI หลักทรงตัวอยู่ที่ 3.3% ในรายปี และลดลงไปที่ 3.2% ในเดือนธันวาคม และปัจจุบันกลับมาอยู่ในระดับเดิม

รายงานยังแสดงว่า เป็นครั้งแรกในหกเดือน ราคาพลังงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น (+1.0% แบบปีต่อปีหลังจากลดลง -0.5% ในเดือนก่อน) ราคาก๊าซธรรมชาติพุ่งขึ้น 4.9% บริการขนส่งเพิ่มขึ้น 8% (เทียบกับ 7.3% ในเดือนธันวาคม) ราคาของเพิ่มขึ้น 2.5% และราคารถใช้แล้วเพิ่มขึ้น 1.0% ราคาน้ำมันลดลงเล็กน้อย (-0.2% หลังจากลดลง -3.4% ในเดือนธันวาคม) เช่นเดียวกับราคารถใหม่ (-0.3% เทียบกับ -0.4% ในเดือนก่อนหน้า)

ความสำคัญของ CPI ไม่สามารถคาดคะเนได้ รายงานนี้ยืนยันความมั่นใจของตลาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงในอย่างน้อยสองการประชุมต่อไป ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ความน่าจะเป็นที่ Fed จะคงอัตราเดิมในเดือนมีนาคมทั่วไปที่ 98% ในขณะที่ความน่าจะเป็นของการลดอัตราในเดือนพฤษภาคมได้ลดลงเหลือเพียง 11%

ประการที่สอง ตลาดได้ปรับปรุงการคาดการณ์สำหรับการประชุมในเดือนมิถุนายน ในเดือนมกราคม ความน่าจะเป็นที่จะคงอัตราปัจจุบันอยู่ที่ 25% หลังจากการส่งรายงาน Nonfarm Payrolls ในเดือนมกราคม ความน่าจะเป็นนี้เพิ่มขึ้นเป็น 50% หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อได้เพิ่มไปถึง 65%

นี่กลับมาเชื่อมโยงกับคำพูดของ Jerome Powell ระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ก่อนสภาในวันอังคาร เขานำเสนอรายงานครึ่งปีของ Fed และตอบคำถามจากสมาชิกสภา เมื่อถูกถามเกี่ยวกับเงื่อนไขใดที่ Fed จะพิจารณาการลดอัตราเพิ่มเติม Powell ชี้ว่า Fed จะคลายมาตรการหากเงินเฟ้อลดลงเร็วกว่าที่คาด หรือหากตลาดแรงงานอ่อนแออย่างมีนัยสำคัญ เขายังระบุว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่สูง และถึงแม้ว่าตลาดแรงงานซึ่งก่อนหน้านี้ร้อนแรงขึ้นเพียงเล็กน้อย แต่ก็ยังคงมีเสถียรภาพ

ควรทราบว่าคำกล่าวเหล่านี้ถูกกล่าวออกมาก่อนการออก CPI เมื่อรายงานนี้ออกมา เราสามารถกล่าวได้อย่างมั่นใจว่า เงินเฟ้อไม่ได้เคลื่อนที่ไปสู่เป้าหมายของ Fed แต่ตรงกันข้ามแสดงว่ามันกลับกัน นี่บ่งชี้ว่า Fed น่าจะยังคงนโยบายรอดูก่อนต่อไปในอนาคตอันใกล้ แต่ก่อนตลาดได้ตั้งความคาดหวังการลดอัตราในเดือนมิถุนายนอย่างมั่นใจ แต่ตอนนี้กำลังพิจารณาใหม่อีกครั้ง

ในปีที่ผ่านมา สถานการณ์ที่คล้ายกันได้เกิดขึ้น ซึ่งความคาดหวังของตลาดเปลี่ยนไปหลายครั้งเนื่องจากความรู้สึกที่อ่อนไหว ในเดือนมกราคม 2024 ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่คาดว่า Fed จะลดอัตราในเดือนมีนาคม แต่ภายในเดือนกุมภาพันธ์ ก็ชัดเจนว่าเงินเฟ้อจะป้องกันไม่ให้ Fed ลงมืออย่างไว รายงานเงินเฟ้อในฤดูใบไม้ผลิต่อมาได้ผลักดันการคาดการณ์การลดอัตราออกไปยังช่วงครึ่งปีหลัง

หากเงินเฟ้อไม่เริ่มลดในเดือนหน้าที่จะถึง และถ้าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง Fed อาจจะต่อการหยุดพักการเปลี่ยนแปลงอัตราต่อไปจนถึงปี 2026

รายงานได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์สหรัฐและทำให้สถานะของความเชื่อหมีของ EUR/USD แข็งแกร่งขึ้น การเปลี่ยนแปลงราคาอย่างมีนัยสำคัญที่สังเกตเห็นเมื่อวันพุธ—ร่วงลงไปที่ 1.0318 และกลับมาเพิ่มไปที่ระดับต้านทานที่ 1.0380—ดูเหมือนจะถูกขับเคลื่อนมากกว่าด้วยอารมณ์เ״นเหตุผล ไม่มีเหตุผลพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการกลับแนวโน้มหรือการเติบโตของราคาที่ยัctly

ในความเห็นของฉัน มีสองตัวเลือกที่เหมาะสมในขณะนี้:

1. ขายเมื่อมีการปรับขึ้นแก้ไข

2. ขายหลังจากการยืนยันการลดลงต่ำกว่าระดับรองรับที่ 1.0340 ซึ่งตรงกับเส้นกลางของ Bollinger Bands บน H4 timeframe และสอดคล้องกับเส้น Tenkan-sen

ในสถานการณ์ที่สอง ตัวชี้วัด Ichimoku จะสร้างสัญญาณ "สามเส้นตี" แบบหมี เป้าหมายขาลงอยู่ที่ 1.0280 (เส้นล่างของ Bollinger Bands บนแผนภูมิ H4) และ 1.0250 (เส้นล่างของ Bollinger Bands บนแผนภูมิรายวัน)

เลือกช่วงเวลา
5
นาที
15
นาที
30
นาที
1
ชั่วโมง
4
ชั่วโมง
1
วัน
1
สัปดาห์
รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราสกุลเงินดิจิทัลกับ InstaForex.
ดาวน์โหลด MetaTrader 4 และเปิดการซื้อขายครั้งแรกของคุณ.
USD/JPY: เคล็ดลับการเทรดง่าย ๆ สำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ในวันที่ 8 กรกฎาคม (ช่วงเวลาของสหรัฐ) การวิเคราะห์การค้าและคำแนะนำสำหรับเยนญี่ปุ่น การทดสอบราคาที่ 146.19 เกิดขึ้นเมื่อดัชนี MACD เริ่มเคลื่อนตัวลงต่ำกว่าระดับศูนย์ ซึ่งเป็นการยืนยันจุดเข้าสำหรับการซื้อดอลลาร์อย่างถูกต้อง อย่างไรก็ตาม คู่เงินนี้ไม่สามารถปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้นฉันจึงเลือกออกจากตลาดเพื่อจำกัดการขาดทุนให้น้อยที่สุด ในช่วงครึ่งหลังของวัน ควรให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจขนาดเล็กจาก NFIB และข้อมูลสินเชื่อผู้บริโภคของสหรัฐฯ แม้ว่าปัจจัยทางการเมืองจะมีอิทธิพลมาก
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    เข้าร่วมการแข่งขัน


บทความแนะนำ

USD/CHF: การวิเคราะห์และการคาดการณ์

ในวันอังคาร คู่เงิน USD/CHF ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันการขาย โดยถอยกลับจากจุดสูงสุดรายสัปดาห์ใกล้ระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 0.8000 การลดลงนี้ถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยลบหลายประการ ประการแรก ความเชื่อมั่นความเสี่ยงทั่วโลกที่เสื่อมลงมีความเชื่อมโยงกับความกังวลที่ฟื้นคืนในประเด็นภาษีการค้าที่ประกาศโดยประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จดหมายที่เผยแพร่แสดงแผนที่จะเพิ่มภาษีในหลายเศรษฐกิจใหญ่ และความขู่ว่าจะเพิ่มภาษีอีก 10% ต่อประเทศที่สนับสนุนการหนุนหลัง

Irina Yanina 12:47 2025-07-08 UTC+2

ควรติดตามอะไรในวันที่ 8 กรกฎาคม? ภาพรวมของเหตุการณ์พื้นฐานสำหรับผู้เริ่มต้น

ไม่มีการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในวันอังคาร อย่างไรก็ตาม ไม่สามารถกล่าวได้ว่าตลาดว่างในวันจันทร์ แม้ว่าจะไม่มีเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคสำคัญใดๆ แต่ก็ยังมีข่าวเพียงพอที่ตลาดต้องตอบสนอง ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นในระหว่างวัน ซึ่งดูขัดกับลักษณะของข้อมูลและพัฒนาการทางเศรษฐกิจบ้าง เราเชื่อว่ายูโรและปอนด์กำลังอยู่ในช่วงของการปรับฐานทางเทคนิคน้อยๆ อีกครั้งเท่านั้น ในวันอังคาร ไม่มีเหตุการณ์ทางพื้นฐานที่น่าจดจำใดๆ ในช่วงสองอาทิตย์ที่ผ่านมา มีการปราศรัยโดยเจ้าหน้าที่ระดับสูงของ ECB, Federal

Paolo Greco 11:19 2025-07-08 UTC+2

ตลาดได้รับช่องว่างการหายใจเมื่อเส้นตายการเรียกเก็บภาษีถูกเลื่อนไปเป็นเดือนสิงหาคม

ไม่จำเป็นต้องตื่นตระหนก ตลาดเพียงแค่ระมัดระวังเกี่ยวกับการกลับมาใช้อัตราภาษีศุลกากรของทำเนียบขาวที่ประกาศในวันปลดปล่อยอเมริกา โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ส่งจดหมายไปยังหลายประเทศเพื่อระบุอัตราภาษีนำเข้า อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ยังกล่าวว่าเขายังคงเปิดกว้างสำหรับการเจรจา นักลงทุนยังไม่แน่ใจว่าอัตราที่เสนอมาจะเป็นอัตราสุดท้ายหรือไม่ ความไม่แน่นอนนี้ทำให้การคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับฐานของดัชนี S&P 500 นั้นจำกัดอยู่ เมื่อต้นเดือนเมษายนที่ผ่านมา ตลาดรู้สึกตื่นตระหนกจากนโยบายภาษีศุลกากรของทำเนียบขาวที่เข้มงวดที่สุดตั้งแต่ต้นศตวรรษที่

Marek Petkovich 10:14 2025-07-08 UTC+2

ภาพรวมคู่เงิน GBP/USD ณ วันที่ 8 กรกฎาคม 2025

คู่เงิน GBP/USD ลดลงเล็กน้อยในวันจันทร์ แต่ยังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงแนวโน้มขาลง จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงินยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่โซนที่มีการขายมากเกินไปแล้ว ไม่มีเหตุผลพื้นฐานที่จะคาดหวังการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ เลือนความจริงที่ว่าตลาดยังคงเพิกเฉยต่อข่าวเศรษฐกิจที่มั่นคงจากสหรัฐอเมริกา ตัวอย่างเช่น ข้อมูลตลาดแรงงานหรือแผนนโยบายที่ยากลำบากของ

Paolo Greco 08:55 2025-07-08 UTC+2

การทบทวน EUR/USD ในวันที่ 8 กรกฎาคม 2025

คู่สกุลเงิน EUR/USD เทรดลงตอนตลอดวันจันทร์ ทั้งที่น่าจะไม่มีเหตุผลแน่นอนในการที่ดอลลาร์จะแข็งแรงขึ้นอีก หากรีบเรียกความทรงจำที่ว่า เมื่อวันหยุดสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ดอนัลด์ ทรัมป์ได้ประกาศอีกครั้งว่า ภาษีสินค้านำเข้าจากทุกประเทศใน"บัญชีดำ"ของเขาจะถูกเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้ ทว่า Elon Musk ได้ประกาศว่าพร้อมจะสร้าง "พรรคอเมริกัน" เพื่อทดแทนทั้งครั่งประชาธิปัตย์และครั่งสาธารณรัฐฯ

Paolo Greco 08:37 2025-07-08 UTC+2

GBP/JPY: การวิเคราะห์และพยากรณ์

ระหว่างช่วงการซื้อขายในยุโรปของวันจันทร์ ค่าคู่เงิน GBP/JPY กำลังเข้าใกล้ระดับ 198.30 คู่เงินได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการเคหะของสหราชอาณาจักร: ในเดือนมิถุนายน ราคาบ้านเพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งต่ำกว่าเดือนพฤษภาคมที่ 2.6% เล็กน้อย ขณะที่ราคารายเดือนไม่ลดลงแต่อย่างใด ซึ่งปรับลดเหลือ

Irina Yanina 19:40 2025-07-07 UTC+2

XAU/USD. ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจสนับสนุนเพิ่มเติมต่อโลหะมีค่าปลอดภัย

วันนี้ ทองคำแสดงแนวโน้มขาลงระหว่างวัน แม้ว่าจะฟื้นตัวจากระดับ $3300 อุปสงค์ที่แข็งแกร่งขึ้นของดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นปัจจัยหลักที่กดดันทองคำ จำกัดการเคลื่อนไหวขึ้นของมัน ขณะเดียวกัน ความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดย Federal Reserve ในปีนี้ ได้ระงับความก้าวร้าวของฝั่งที่เชื่อมั่นในดอลลาร์ ซึ่งส่งผลให้ทองคำได้รับการสนับสนุนและจำกัดศักยภาพการแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์อย่างมาก อีกหนึ่งปัจจัยที่จำกัดการเติบโตของดอลลาร์คือความกังวลว่ามาตรการลดภาษีขนาดใหญ่และร่างกฎหมายการใช้จ่ายของฝ่ายบริหารทรัมป์อาจทำให้ปัญหาหนี้ระยะยาวของสหรัฐฯ แย่ลงได้

Irina Yanina 19:09 2025-07-07 UTC+2

บิทคอยน์เคลื่อนตัวอย่างผันผวน

ใต้ผิวน้ำที่เงียบสงบของ BTC/USD มีกระแสน้ำใต้น้ำที่รุนแรงที่กำลังเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาดคริปโตเคอเรนซีอย่างมาก น้ำลึกมักเงียบสงบ ภายนอกดูเหมือนว่าชีวิตในตลาด Bitcoin จะเงียบสงบไปเป็นส่วนใหญ่ เป็นเวลาหลายเดือนแล้วที่ราคาของ BTC/USD เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบการซื้อขายที่ค่อนข้างแคบ และความผันผวนได้ลดลงถึงระดับต่ำสุดในรอบสองปี อย่างไรก็ตาม ใต้ผิวน้ำชีวิตยังคงคึกคัก คริปโตเคอเรนซียังคงเปลี่ยนมืออย่างต่อเนื่อง ซึ่งเปลี่ยนแปลงตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างไร้ที่ติ

Marek Petkovich 15:48 2025-07-07 UTC+2

USD/JPY. การวิเคราะห์และการพยากรณ์

คู่สกุลเงิน USD/JPY ยังคงชี้เป้าโดยส่วนมากเป็นแนวโน้มขาขึ้น ยังคงอยู่เหนือระดับจิตลภาพที่ 145.00 ซึ่งสะท้อนถึงการขายในแต่ละวันที่วางภาระให้กับเยนญี่ปุ่นทันท่วงทีจากแรงของดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนกำลังเป็นห่วงว่าความตึงเครียดทางการค้าที่ทำให้เกิดภาระนั้นกำลังประกอบด้วยค่าภาษีสหรัฐฯ อาจจะทำให้ซับซ้อนในการวางแผนทางการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ปัจจัยลบอีกปัจจัยหนึ่งสำหรับเยนคือข้อมูลภายในประเทศที่อ่อนแอ: เงินเดือนจริงในประเทศญี่ปุ่นลดลงทุกเดือนในรอบ 5 เดือน ที่มีอัตราการตกต่ำที่สุดภายในประมาณสองปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ที่โตเร็วขึ้นว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยน่วมด้วยการระงับพวกความรู้สึกเชิงหมีที่มุ่งหน้าให้ในเยน

Irina Yanina 12:59 2025-07-07 UTC+2

USD/CAD: การวิเคราะห์และการพยากรณ์

ในวันจันทร์ คู่สกุลเงิน USD/CAD ได้เคลื่อนไหวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง ซึ่งการขึ้นนี้มีแรงผลักดันจากปัจจัยหลายประการ ราคาน้ำมันดิบลดลงในเบื้องต้นหลังจาก OPEC+ ตัดสินใจเพิ่มการผลิตอย่างไม่คาดคิด 548,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเกิดอุปทานล้นตลาด ซึ่งส่งผลกดดันต่อราคาน้ำมัน อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเดิม ราคาน้ำมันที่ลดลงนี้ส่งผลลบต่อดอลลาร์แคนาดา

Irina Yanina 12:39 2025-07-07 UTC+2
หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.