Довготривале падіння долара

Актуальна фінансова стратегія обраного президента США Дональда Трампа та його соратника Ілона Маска, голови нового відомства DOGE, призведе до негативних наслідків для долара. Так звана стратегія Трамп 2.0 обвалить грінбек на 20%, впевнені у Saxo Bank. Це може статися після запровадження величезних тарифів на імпорт і одночасного скорочення дефіциту бюджету. Ахіллесовою п’ятою для світової та американської економіки стане введення нових загороджувальних мит на імпорт товарів до США.

Подорожчання золота до $3000

Наступний рік стане сприятливим для жовтого металу, стверджують у Saxo Bank. Раніше аналітики фінансової установи також прогнозували зростання Gold, і їхні розрахунки виявилися вірними. Згідно з «разючими» прогнозами експертів, у наступному році долар подешевшає на 20% щодо основних валют і на 30% – стосовно золота. Попри те, що у грудні 2024 року дорогоцінний метал навряд чи досягне нових максимумів, у Saxo Bank зберігають «бичачий» настрій щодо Gold. Експерти впевнені, що у 2025 році золото злетить до $3000 за 1 унцію. Цьому сприятимуть геополітична невизначеність, подальші покупки дорогоцінного металу провідними регуляторами та пом’якшення монетарної політики ФРС. При цьому золото залишається вразливим перед політикою обраного президента Д. Трампа.

Нова криптовалютна ера

Валютні стратеги Saxo Bank покладають надії на подальший розвиток криптовалютної галузі. У банку впевнені, що Китай і країни БРІКС розпочнуть активно здійснювати розрахунки цифровими валютами, забезпеченими золотом, а також офшорним юанем. Зазначимо, що останній зараз використовується для розрахунків за межами континентального Китаю, зокрема в Гонконгу. Відмова від долара і звернення до віртуальних активів можливі й у Європі. Крім того, країни єврозони прагнуть «перебалансувати свої торгівельні відносини на користь євро», наголошують у Saxo Bank. На думку аналітиків, на тлі зростальної популярності стейблкоїнів, забезпечених золотом, «на світовому фінансовому ринку почнеться нова ера». У 2025 році капіталізація ринку криптовалют може зрости вчетверо та досягти $10 трлн, вважають у Saxo Bank.

Зростання капіталізації Nvidia

Вражаючий прибуток аналітики Saxo Bank прогнозують корпорації Nvidia, яка у 2024 році стала найдорожчою компанією у світі. Ця компанія обігнала за ринковою капіталізацією іншого гіганта – Apple. У наступному році виробник чипів для штучного інтелекту (ШІ) зміцнить своє лідерство, подорожчавши ще в 1,5 раза. У банку вважають, що нові чипи Blackwell від Nvidia стануть «справжнім хітом» і дозволять компанії обійти Apple за розміром річного прибутку. Наразі світовий рекорд за цим показником – $105 млрд – належить Apple. Проте, на думку Saxo Bank, компанія Nvidia подолає цей бар’єр.

Проривні технології довголіття

Наступний рік обіцяє стати важливим для розробки програм, пов’язаних із довголіттям. На думку аналітиків Saxo Bank, після низки наукових проривів настане «нова ера довголіття». У результаті людство навчиться друкувати пошкоджені органи за допомогою технології 3D-біодруку. «Це відкриє шлях до збільшення тривалості життя людини», – стверджують у банку.

В економіку КНР надійдуть нові стимули

Китайська економіка розпрощається з попередньою слабкістю та розправить плечі, впевнені у Saxo Bank. У 2025 році влада КНР виділить гігантські 50 трлн юанів (близько $7 трлн) на стимулювання національної економіки. Це призведе до зміцнення юаня та подорожчання сировинних товарів у всьому світі. На думку аналітиків банку, у наступному році китайська влада «вживе безпрецедентних заходів для підтримки своєї економіки». У Saxo Bank вважають, що загальний розмір стимулювальних заходів становитиме 50 трлн юанів ($6,9 трлн), причому частина грошей «спрямовуватиметься безпосередньо в кишені споживачів через цифровий юань». Таким чином, виділені кошти одразу підуть в економіку, а не лише на погашення боргів, наголошують у банку.

Новий виток інфляції в США

Безпрецедентна політика обраного президента США Дональда Трампа може призвести до чергового розгону інфляції в країні. Цьому явищу також сприятиме можливе різке зростання цін на електроенергію. У Saxo Bank не виключають, що американська влада може ввести податок на центри обробки даних ШІ. На цьому тлі ціни на газ у США зростуть більш ніж удвічі, що стане суттєвим чинником для підйому інфляції.

Бум електромобілів і нафта під ударом

У 2025 році у світі прогнозується бум електромобілів, який призведе до падіння попиту на нафту та подальшого розпаду ОПЕК. При цьому держави, які входять до альянсу, будуть нарощувати видобуток нафти. Перебалансування світової економіки торкнеться ОПЕК, вважають аналітики Saxo Bank. При цьому зростальна популярність електромобілів і інших електричних транспортних засобів обвалить попит на «чорне золото». Найбільше постраждають нафтовидобувні країни. Важливу роль у цьому питанні відіграє Китай, який активно розвиває виробництво електромобілів. «У 2025 році вплив ОПЕК знижуватиметься, а його політика з обмеження виробництва перестане працювати. Внутрішні розбіжності призведуть до того, що деякі представники картелю залишать його. Решта почнуть максимально видобувати нафту, спричинивши її обвал», – наголошують у банку. Проте ринок сировини швидко перебудується, а нафтові ціни стабілізуються. Це станеться після згортання затратного виробництва сланцевої нафти.